谁不知道历史 伯尼·麦道夫，金融家 纽约人 通过对“庞氏骗局”进行现代化改造，欺骗了数千人，并根据美国现行立法，最高刑罚等于 150年监禁.
麦道夫被判有 11 项罪名（重罪指控)，包括证券欺诈、财务顾问欺诈、邮政欺诈、远程信息处理欺诈、三项洗钱罪、虚假陈述、伪证、虚假存款“证券交易委员会“和员工社保欺诈（https://www.justice.gov/usao-sdny/programs/victim-witness-services/united-states-v-bernard-l-madoff-and-related-cases).
这 庞氏骗局 引发巨大骗局的是美国的意大利移民 Charles Ponzi 发明的，它允许链的创办人和第一批投资者获得非常高的短期经济回报，支付的款项由新的毫无戒心的投资者所诱惑高收入。
在最高法院面临的一个类似案件中，发现客户的金融资产是两家相互关联的投资公司 Alfa 和 Beta 之间所有权逆转的对象， 将阿尔法公司客户的经济资源用于贝塔公司客户的“报销”业务 这是在没有任何证据表明客户已获得有关交易目的地的信息的情况下完成的。
艺术。 21 段 1 字母。 b) TUF 规定，在投资交易中，合格方必须“在代表他们行事之前明确告知客户利益冲突的一般性质和/或来源”，因此，推断存在客户同意使用金融工具和流动资产，根据最高法院的说法，不排除对受其管理的资产进行强制行政清算的主体资产的归属，以任何方式获得，尤其是由于投资者的不当使用' 证券或金钱导致他们对中间人资产的混淆和分散注意力的适宜性。
必须记住，犯罪的责任 因分心而破产 它要求被告核实公司内未发现的资产的可用性，因此从实际资产的债权人中扣除担保。
在所处理的案件中，考虑到 Beta 公司客户的证券实际上是面值为 2 亿欧元的非流动性债券，最高法院认定客户支付的款项仅以阿尔法公司为受益人。公司而非 Beta 公司，因此，从以分心欺诈破产的方式整体争议的约 2.25 亿欧元总额中，Beta 客户的“屏蔽”资本，相当于约 2 亿欧元，不得不被扣除.
因此，Beta公司管理的大部分“涉嫌证券”，只是被告人为创造的，必须予以考虑。 不存在实际经济价值，因此不能成为分散注意力的对象，从而消除犯罪的客观要件。
事实上，法院在这一点上取消了判决，并转交了新的判决。
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